<div dir="ltr"><font face="arial, helvetica, sans-serif">Mentors (and others on the list),</font><div><font face="arial, helvetica, sans-serif"><br></font></div><div><font face="arial, helvetica, sans-serif">It was great seeing you all at R/Finance last week.</font></div>
<div><font face="arial, helvetica, sans-serif"><br></font></div><div><font face="arial, helvetica, sans-serif">Here are the first 3 tasks in the timeline in my original proposal.</font></div><div><p style="color:rgb(0,0,0)">
<font face="arial, helvetica, sans-serif"><span style="background-color:transparent;line-height:1.15;white-space:pre-wrap">5/19 - 5/30: </span><span style="background-color:transparent;line-height:1.15;white-space:pre-wrap">Multilayer Optimization</span></font></p>
<p style="color:rgb(0,0,0)"><font face="arial, helvetica, sans-serif"><span style="background-color:transparent;line-height:1.15;white-space:pre-wrap">5/31 - 6/13: </span><span style="background-color:transparent;line-height:1.15;white-space:pre-wrap">Regime Switching Optimization</span></font></p>
<p style="color:rgb(0,0,0)"><font face="arial, helvetica, sans-serif"><span style="background-color:transparent;line-height:1.15;white-space:pre-wrap">6/14 - 6/27: </span><span style="line-height:14px;white-space:pre-wrap">Factor Portfolio Optimization</span></font></p>
<p style="color:rgb(0,0,0)"><span style="font-family:arial,helvetica,sans-serif"><br></span></p><p style="color:rgb(0,0,0)"><span style="font-family:arial,helvetica,sans-serif">I would like to modify the timeline as follows:</span><br>
</p><p style="color:rgb(0,0,0)"><font face="arial, helvetica, sans-serif"><span style="background-color:transparent;line-height:1.15;white-space:pre-wrap">5/19 - 5/30: </span></font><span style="font-family:arial,helvetica,sans-serif;line-height:14px;white-space:pre-wrap">Regime Switching Optimization</span></p>
<p style="color:rgb(0,0,0)"><font face="arial, helvetica, sans-serif"><span style="background-color:transparent;line-height:1.15;white-space:pre-wrap">5/31 - 6/13: </span></font><span style="font-family:arial,helvetica,sans-serif;line-height:14px;white-space:pre-wrap">Factor Portfolio Optimization</span></p>
<p style="color:rgb(0,0,0)"><font face="arial, helvetica, sans-serif"><span style="background-color:transparent;line-height:1.15;white-space:pre-wrap">6/14 - 6/27: </span></font><span style="font-family:arial,helvetica,sans-serif;line-height:14px;white-space:pre-wrap">Multilayer Optimization</span></p>
<p style="color:rgb(0,0,0)"><br></p><p style="color:rgb(0,0,0)"><span style="font-family:arial,helvetica,sans-serif;line-height:14px;white-space:pre-wrap">Regime Switching Optimization</span></p><p><font color="#000000" face="arial, helvetica, sans-serif"><span style="line-height:14px;white-space:pre-wrap">My code example for the proposal was for regime switching. I kept it pretty general so that the user can just pass in a time series of what portfolio to use depending on the regime for any arbitrary regime switching model. Do you have any comments or feedback on my proposed way for supporting regime switching?</span></font></p>
<p style="color:rgb(0,0,0)"><span style="font-family:arial,helvetica,sans-serif;line-height:14px;white-space:pre-wrap">The regime switching example is in the following code gist</span></p><p style="color:rgb(0,0,0)"><span style="color:rgb(34,34,34)"><a href="https://gist.github.com/rossb34/9645489">https://gist.github.com/rossb34/9645489</a></span></p>
<p style="color:rgb(0,0,0)"><span style="font-family:arial,helvetica,sans-serif;line-height:14px;white-space:pre-wrap"> </span></p><p style="color:rgb(0,0,0)"><span style="font-family:arial,helvetica,sans-serif;line-height:14px;white-space:pre-wrap">Factor Models to Estimate Moments</span></p>
<p><span style="color:rgb(0,0,0);font-family:arial,helvetica,sans-serif">I reached out to Kris Boudt a few weeks ago and he shared some of the code he used for his paper. I put together a small package as a prototype. One thing to note is that Kris sent me C++ code (using Rcpp) for computing the cokurtosis error matrix. I would prefer not to rewrite the code in R, but this does mean introducing a dependency on Rcpp.  Along these same lines, we could also write functions to compute the 3rd and 4th moments in C++. The Armadillo library has a k</span><font color="#000000" face="arial, helvetica, sans-serif">ron() function to compute the kronecker product making the higher moments an easy computation using RcppArmadillo. We could do this as a prototype in PortfolioAnalytics and eventually move to PerformanceAnalytics so <a href="http://M3.MM">M3.MM</a> and <a href="http://M4.MM">M4.MM</a> are compiled code. Thoughts?</font><br>
</p><p><font color="#000000" face="arial, helvetica, sans-serif">Here is the source code of the prototype package for moment estimates.</font></p><p><a href="https://bitbucket.org/rossbennett34/momentestimation/src">https://bitbucket.org/rossbennett34/momentestimation/src</a></p>
<p><br></p><p>Best,</p><p>Ross</p></div></div>