<div dir="ltr">Peter,<div><br></div><div style>Unfortunately, with ROI we are only able to minimize ETL with ETL as an objective. If you have mean and ETL as an objective using ROI, unless there is a target in the mean return objective, we just minimize ETL. If you have both mean and ETL as objectives, you could add a target to the mean objective and this will minimize ETL subject to the target return. </div>
<div style><br></div><div style>We can do the following with ETL as an objective using ROI:</div><div style> - Minimize ETL subject to leverage, box, group, exposure, position limit, and target return.</div><div style><br>
</div><div style>Multipliers are ignored with ROI since the problems are formulated into an LP/QP problem. I'll take a look at the documentation in optimize.portfolio and make sure this is clear.</div><div style><br></div>
<div style>I hope that helps clear it up.</div><div style><br></div><div style>Ross</div></div><div class="gmail_extra"><br><br><div class="gmail_quote">On Fri, Oct 4, 2013 at 11:49 AM, Peter Carl <span dir="ltr"><<a href="mailto:peter@braverock.com" target="_blank">peter@braverock.com</a>></span> wrote:<br>
<blockquote class="gmail_quote" style="margin:0 0 0 .8ex;border-left:1px #ccc solid;padding-left:1ex">Hey Ross,<br>
<br>
I can't seem to get the Mean-mETL objective to select anything other than<br>
the Min mETL portfolio using ROI.  It looks like there should be good<br>
convexity, but I think there's a substantial imbalance between the size of<br>
the monthly mean return and the loss indicated by the ETL.  I've tried<br>
modifying the multiplier on the mean, but it doesn't seem to have an<br>
effect.<br>
<br>
Any thoughts?<br>
<br>
pcc<br>
<span class="HOEnZb"><font color="#888888">--<br>
Peter Carl<br>
<a href="http://www.braverock.com/peter" target="_blank">http://www.braverock.com/peter</a><br>
<br>
<br>
<br>
_______________________________________________<br>
GSoC-PortA mailing list<br>
<a href="mailto:GSoC-PortA@lists.r-forge.r-project.org">GSoC-PortA@lists.r-forge.r-project.org</a><br>
<a href="http://lists.r-forge.r-project.org/cgi-bin/mailman/listinfo/gsoc-porta" target="_blank">http://lists.r-forge.r-project.org/cgi-bin/mailman/listinfo/gsoc-porta</a><br>
</font></span></blockquote></div><br></div>