Hi All,<div><br></div><div>I have a quick question on quadratic constraint specification. One of the bullet points under constraints is "provide quadratic constraint specification". I did some digging for the ROI solvers and found that quadprog and glpk only handle linear constraints. The ROI plugin for cplex can handle a quadratic constraint, but this is a commercial product so I am not sure if we want to go down that road and add support for the cplex plugin for optimize_method="ROI". Are there workarounds to handle quadratic constraints in quadprog or glpk?</div>
<div><br></div><div>Is the intent of providing quadratic constraint specification to allow the user to specify or define any function?</div><div><br></div><div>Or should we limit it to pre-defined constraint types and functions that I can add?</div>
<div><br></div><div>A couple use cases for a quadratic constraint that I thought of are:</div><div>- Diversification (Allows the user to specify a diversification limit as a constraint).</div><div>- Volatility (Allows the user to specify a target volatility (or min or max) as a constraint. (e.g. see Peter Carl's email with a portfolio specific limit to target volatility of > 10%)</div>
<div>- Other use cases for quadratic constraints?</div><div><br></div><div>I can add constraint functions for diversification, volatility, etc. and then this could be implemented in constrained_objective or with the mapping function that I will work on in the next section.</div>
<div><br></div><div>Thanks,</div><div>Ross Bennett</div>